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澳大利亚央行(Reserve Bank of Australia)连续第六次会议维持现金利率不变，并警告借款人准备再次加息。
CoreLogic的Tim Lawless表示，虽然稳定的利率和较低的通胀应有助于提振消费者信心，但8月的持有决定可能不足以让消费者信心的上升传导至楼市活动。
Lawless强调，利率的下一步走势应该是下调，但即使利率下降，负担能力的压力和住房供应的反应也可能会抑制价格上涨。
同时，RateCity.com.au的Sally Tindall指出，没有人能保证我们不会再次加息。
澳大利亚央行(Reserve Bank of Australia)连续第六次会议维持现金利率不变，继续采取“观望”的态度。上周公布的CPI数据与预期基本一致。
总体通胀率从3.6%升至3.8%，与澳大利亚央行的预测相符。然而，经修正后的平均通胀率(央行青睐的衡量指标)连续第六个季度下降，尽管略高于澳大利亚央行的预期。
虽然理事会再次拒绝排除任何可能性，但布洛克行长证实，根据目前的数据，近期降息的可能性很小。
RateCity.com.au的研究主管莎莉·廷德尔说:
“上周的通胀数据为澳大利亚央行本周的会议提供了一张‘免罪卡’，但央行和整个国家仍有很长的路要走。”
这意味着通胀率可能已经连续第六个季度下降，但折合成年率为3.9%，高于澳大利亚央行自己的预测，距离其2.5%的目标还有很长的路要走。”
CoreLogic的研究总监Tim Lawless表示，随着核心通胀率在6月份季度回落至0.8%，与澳大利亚央行5月份的预测一致，低于3月份季度的1.0%，澳大利亚央行上调利率的压力已经减轻了很多。
他进一步说:
就业增长的放缓和失业率的微妙上升也是维持利率不变的原因。
尽管稳定的利率决定被视为对借款人和更广泛的住房有利，但我们预计今天的结果不会对住房趋势产生重大影响。”
Lawless指出，虽然稳定的利率和较低的通胀应有助于提振消费者信心，而消费者信心历来与房地产销售密切相关，但8月的持有决定可能不足以让消费者信心的上升传导至房地产市场活动。
最近房地产价格的上涨更多地与供应不足、租赁条件紧张和人口因素有关，而不是与迄今为止楼市上涨带来的人气有关。
显然，这些因素中的许多现在正在失去效力，随着负担能力变得更具挑战性，移民放缓以及租金上涨势头减弱，房屋销售趋势放缓。
Lawless还评论道:
“即使市场人气有所提升，在利率开始下降之前，负担能力障碍的改善或家庭资产负债表的加强都不太可能。
与房屋销售量类似，面对高利率和生活成本压力，房屋价值也呈上升趋势。
尽管各个城市的增长趋势各不相同，但在宏观层面上，增长的步伐明显放缓。
在滚动季度基础上，CoreLogic的全国房屋价值指数(HVI)已从去年6月季度的3.3%放缓至截至7月24日的三个月的1.7%。”
劳利斯强调，如果通胀继续放缓，澳大利亚央行董事会将保留他们的选择余地，利率的下一步走势应该是下行。
他补充道:
“这是否足以重振房地产增长周期还有待商榷。有一种可能性是，即使利率下降，负担能力的压力以及最终的住房供应反应，也将抑制房价上涨。
降息的时机仍然不确定，取决于数据流，尤其是通胀和劳动力结果。
最早的预测是在11月降息，而市场定价则指向明年2月。”
与此同时，廷德尔指出，谁也不能保证我们不会再次加息。
她说:
“许多经济学家预计，现金利率的下一次变化将是下调，而不是上调。虽然这很可能会发生，但如果你有抵押贷款，就把降息的想法抛在脑后，做好再次加息的计划，以防万一。”
你没有计划的加息和你没有预料到的降息是不一样的。对于那些已经处于赤字状态的人来说，这可能会带来灾难性的后果。
你可以通过要求银行降低利率来做到这一点。如果他们同意，保持你的月还款额完全相同，这样你就可以免受加息的影响，如果有一天。就是这么简单。”
最近几个月，越来越多的其他主要经济体的央行开始下调官方利率，其中包括加拿大银行在6月和7月的两次降息，欧洲央行(ECB)在6月的一次降息，上周英格兰银行的一次降息，尽管美联储在上周的会议上维持利率不变，但它确实表明可能最快在9月降息。
虽然这些司法管辖区在与通货膨胀的斗争中取得了进一步的进展，但同样重要的是要注意，澳大利亚在可变利率抵押贷款的数量和抵押贷款人的债务数量方面是独一无二的。
世界各国官方汇率:
|
|
年通货膨胀率 |
现金比率 |
最高现金利率-当前周期 |
最近一次现金利率变动 |
| 澳大利亚 |
3.8% |
4.35% |
现在的速度 |
2023年11月远足 |
| 3.0% |
5.25 - -5.50% |
现在的速度 |
2023年7月 |
|
| 欧盟 |
* 2.6% |
3.75% ^ |
4.00% |
2024年6月 |
| 联合王国 |
2.0% |
5.00% |
5.25% |
2024年8月 |
| 加拿大 |
2.7% |
4.50% |
5.00% |
2024年7月 |
| 新西兰 |
3.3% |
5.50% |
现在的速度 |
2023年5月 |
| 2.8% |
0.25% |
现在的速度 |
2024年7月远足 |
来源:RateCity.com.au。*统一消费物价指数。＾
欧洲央行利率是存款便利利率。欧洲央行的主要再融资操作利率和边际贷款利率分别为4.25%和4.50%。
注:现金利率在其他国家可称为政策利率或官方利率。
继上周的CPI结果之后，四大银行的经济团队再次确认，他们预计澳大利亚央行的下一步行动将是下调，而不是上调，然而，他们对澳大利亚央行下一步行动时间的预测存在六个月的差异。
CBA和西太平洋银行都预计首次降息将在今年11月，而澳新银行和澳大利亚国民银行预计将在2025年，分别在2月和5月。
当前四大银行现金利率预测:
|
|
周二的决定 |
澳联储的下一步举措 |
总没有。预测的削减 |
| CBA |
持有 |
- 11月24日0.25% |
5下调至3.10% |
| 西太平洋银行 |
持有 |
- 11月24日0.25% |
5下调至3.10% |
| NAB |
持有 |
- 5月25日下跌0.25% |
5下调至3.10% |
| 澳新银行 |
持有 |
-25年2月0.25% |
3下调至3.60% |
对于60万美元的抵押贷款，第一次降息的时间相差6个月是很重要的。
RateCity.com.au的研究表明，如果CBA和西太平洋银行的预测是正确的，并且在未来12个月内有三次削减，那么目前平均债务为60万澳元的自住业主的月还款额将下降271澳元。
然而，如果NAB的预测是正确的，并且在明年2025年5月只有一次削减，那么他们的还款在明年只会减少91美元——假设在这两种情况下——银行将削减全部转嫁。
大银行预测对借款人财务状况的潜在影响
贷款60万美元，还剩25年
|
|
预测-未来12个月 |
到2025年7月底，每月还款额的变化 |
未来12个月支付的按揭利息 |
| NAB |
5月1日 |
- 91美元 |
37558美元 |
| CBA +西太平洋银行 |
3次下调(11月、3月、6月) |
- 271美元 |
35943美元 |
| 区别 |
|
- 180美元 |
1615美元 |
来源:RateCity.com.au。
注:英航由自住业主支付本息，贷款期限剩余25年。
假设最后一个月加息每个季度的第n次，除非另有说明。假设减息将全部传递。
RateCity.com.au的研究主管莎莉·廷德尔说:
“我们不能保证不再次徒步旅行就能到达那里。
许多经济学家预计，下一次现金利率的变化将是下调，而不是上调。虽然这很可能会发生，但如果你有抵押贷款，就把降息的想法抛在脑后，做好再次加息的计划，以防万一。
你没有计划的加息和你没有预料到的降息是不一样的。对于那些已经处于赤字状态的人来说，这可能会带来灾难性的后果。
你可以通过要求银行降低利率来做到这一点。如果他们同意，保持你的月还款额完全相同，这样你就可以免受加息的影响，如果有一天。就这么简单，”她说。
